Lexique

1. Transitions Europe & Momentime

Capitalisation : représente la taille de la SCPI, elle est calculée en multipliant le nombre de parts en circulation avec le prix de souscription en vigueur.

Délai de Jouissance : correspond au décalage existant entre la date de souscription et la date d’entrée en jouissance des parts souscrites.

Performance Globale Annuelle (PGA) : nouvel indicateur ! La PGA mesure la performance annuelle d’une SCPI en tenant compte à la fois des distributions perçues sur l’année et de la variation du prix de souscription par rapport à l’année précédente.

Taux d'endettement : rapport entre l'endettement (capital restant dû) augmenté des engagements immobiliers et l'actif net (valeur de réalisation) augmenté de l'endettement (capital restant dû) et des engagements immobiliers, selon l'ASPIM.

Taux de Rendement Interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur la durée de placement recommandée. Il tient compte des dividendes distribués, de l’évolution de la valeur de part sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur.

Taux de distribution : rapport entre le dividende brut, avant prélèvement libératoire et autre fiscalité payée par la SCPI pour le compte de l’Associé, versé au titre de l’année n (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) et le prix de souscription au 1^er janvier de l’année n, selon l'ASPIM.

Taux d'Occupation Fianncier (TOF) : correspond au montant des loyers et indemnités d'occupation facturés rapporté au montant des loyers qui pourraient être facturés si la totalité du patrimoine était loué.

Valeur de retrait : correspond au prix de souscription minoré des commissions de souscription HT de la SCPI.

WALB : Weighted Average Lease Break (WALB) correspond à la durée moyenne pondérée (flux locatifs) des baux signés jusqu’aux prochaines échéances de sortie des locataires. Cet indicateur permet de calculer le nombre d’années où les flux locatifs sont contractuellement sécurisés.

WALT : Weighted Average Lease Term (WALT) correspond à la durée moyenne pondéréees baux signés jusqu’à leurs termes.

2. Silver Avenir

Actif Net : correspond à la somme des valeurs des actifs composant le fonds (immobilier direct et indirect, poche financière et liquidités, frais et droits d’acquisition) retraitée des charges anticipées (frais de gestion, travaux, etc.) et des produits à venir (rétrocommissions).

Décote moyenne : correspond à la différence entre la valeur vénale d’un bien immobilier (déterminé par un expert immobilier indépendant) et son prix d’acquisition par Silver Avenir (frais d’agence inclus) La décote dépend de plusieurs paramètres : âge du/des occupant(s), sexe du/des occupant(s), état du bien, localisation, estimation de la valeur du loyer annuel (si ce bien était loué).

Valeur Liquidative : obtenue en divisant l’Actif Net par le nombre total de parts.

3. Territoires Avenir

Actif Net : correspond à la somme de la valeur des actifs composant le fonds retraité de la dette.

Taux d’Occupation Financier (TOF) : correspond au montant des loyers et indemnités d’occupation facturés rapporté au montant des loyers qui pourraient être facturés si la totalité du patrimoine était loué.

Valeur Liquidative : La Valeur Liquidative (VL) des parts est obtenue en divisant l’ANR par le nombre total de parts. Elle est calculée tous les jeudis.

Durée Résiduelle Moyenne des Baux (WALB en anglais) : correspond à la durée moyenne pondérée (flux locatifs) des baux signés jusqu'aux prochaines échéances de sortie des locataires. Cet indicateur permet de calculer le nombre d’années où les flux locatifs sont contractuellement sécurisés.

Durée Résiduelle Ferme Moyenne des Baux (WALT en anglais) : correspond à la durée moyenne pondérée des baux signés jusqu’à leurs termes.